2025년 8월 4일 글로벌 주요 이슈 및 시장 영향 분석

글로벌 금융시장이 트럼프발 관세 쇼크, 글로벌 고용 둔화, 달러 약세 등 복합 변수에 흔들리고 있습니다. AI·방산·에너지 등 일부 업종은 강세, 경기민감/금융/바이오 섹터는 약세를 보이며 채권시장은 강세로 전환되었습니다.

1. 글로벌 주요 이슈

• 트럼프발 보호무역주의와 관세 폭탄: 미국이 캐나다(35%), 스위스(39%), 시리아(41%) 등 주요국에 고율 관세를 부과, 글로벌 무역 둔화 및 공급망 부담 증대.
• 고용 쇼크 및 경기둔화: 미국 ISM 제조업지수 48.0으로 하락, 글로벌 고용 부진 심화 및 경기 침체 리스크 부각.
• 달러 약세와 환율 변동성: 미국 고용 쇼크와 관세 충격으로 달러 가치 하루 만에 1.4% 급락, 신흥국 환율 변동성 확대.
• 정책 불확실성 및 지정학 리스크: 이민 규제, 무역장벽, 우크라이나 전쟁, 중동 분쟁 등 글로벌 시장 불확실성 고조.

2. 업종 및 주식별 영향

구분	전망	대표 종목 및 배경
방산·에너지	수혜	한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등 지정학 리스크/원유 상승/공급망 불안
AI·빅테크	수혜/혼조	MSFT, META, AAPL 등 일부 기업 실적 호조, 관세로 인한 비용 우려
경기민감주(자동차, 수출)	약세	현대차, 삼성전자 등 고율 관세로 수출·이익 감소
금융·은행	약세	경기둔화, 관세 부담, 금리방향 불확실
헬스케어·바이오	약세	투자심리 위축, 수익성 둔화

• 미국 증시: 대형 기술주 중심 방어, 타 업종 약세 전환
• 유럽/아시아 증시: 제조·수출주 약세, 방산·에너지 강세, 금융·헬스케어 약세 지속
• 한국 시장: 삼성전자, LG에너지솔루션 등 대형 수출주 변동성 확대, 방산·에너지 강세

3. 채권시장 영향

• 채권 강세·금리 급락: 미국 2년물 국채수익률 3.75%, 10년물 4.21%로 큰 폭 하락, 9월 연준 0.25%p 금리 인하 기대 86%.
• 수급 및 발행: 추가 국채 발행으로 수급 부담 있지만, 금리 인하 기대감이 심리 개선에 기여.
• 달러 약세와 안전자산 선호: 미 국채, 한국 국고채 등 글로벌 채권 강세, 외국인 자금 유입, 장기물 강세 뚜렷.

4. 시장 요약 및 결론

관세·정책 변수, 지정학 이슈, 고용 둔화로 주식시장 변동성 극대화 및 업종별 차별화 심화.
방산·에너지·AI 등 방어주 강세, 경기민감/수출주·금융·바이오 약세.
채권시장 금리 하락(가격 상승)과 달러 약세 지속, 신흥국 시장 단기 부담 이어질 전망.

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