월세 만드는 배당 포트폴리오: 국채·배당ETF·커버드콜 비교 가이드(2025판)
1) 3단 구성 원칙
- 안정(기초): 미 국채 단기/중기 ETF — 변동성 완충과 현금 대기.
- 핵심(코어): 넓은 분산의 배당ETF — 분기/월 단위 꾸준한 분배.
- 부스터(위성): 커버드콜/특화 ETF — 변동성↑, 분배금↑, 손실 위험도↑.
2) 샘플 비중
| 프로필 | 안정(국채) | 핵심(배당) | 부스터(커버드콜) |
|---|---|---|---|
| 보수형 | 50% | 40% | 10% |
| 중립형 | 30% | 50% | 20% |
| 공격형 | 15% | 55% | 30% |
3) ETF 바스켓 예시
- 국채(안정): 단기(1–3년)·중기(7–10년)·장기(20년+)를 섞어 듀레이션을 조절.
- 배당(핵심): 광범위·배당성장형 중심. 개별 종목 리스크↓.
- 커버드콜(부스터): 월 분배금이 크지만, 상승 캡과 기초자산 변동성 위험을 이해해야 함.
4) 월배당 캘린더 아이디어
분배 지급일이 고르게 분산되도록 서로 다른 지급 주기를 가진 ETF를 배치해 매달 현금흐름의 굴곡을 줄입니다.
5) 리스크 관리 체크리스트
- 분배금 재원 확인(프리미엄/이자/자본이익 구성).
- 상승 제한(커버드콜의 캡)을 이해하고 비중을 제한.
- 환율 영향·세후 수령액(원천징수/국내과세) 고려.
- 현금/국채 비중으로 회복 대기력 확보.
6) 실행 순서
- 목표 월 현금흐름 설정 → 필요한 총 투자 규모 추정.
- 위 3단 비중 선택 후, 지급주기 분산.
- 분배 재투자/현금 인출 규칙을 미리 문서화.
※ 본 글은 정보 제공용이며 투자 손익은 본인 책임입니다.
